Điểm nóng thị trường tài chính tuần đầu tháng 11: Nhà đầu tư nên lưu ý điều gì?

Động lực mới cho thị trường tài chính toàn cầu

Thị trường chứng khoán Mỹ khép lại phiên giao dịch cuối tuần trong sắc xanh, với cả ba chỉ số chính đồng loạt tăng điểm. Cụ thể, S&P 500 tăng 0,7%, Nasdaq Composite tăng mạnh 2,2%, còn Dow Jones nhích 0,8%. Tính chung tháng 10/2025 - giai đoạn từng chứng kiến một trong những đợt điều chỉnh mạnh nhất lịch sử - chỉ số S&P 500 vẫn tăng 2,3%, Nasdaq Composite vọt 4,7% và Dow Jones tăng 2,5%. Đáng chú ý, đây cũng là tháng thứ sáu liên tiếp Dow Jones duy trì đà tăng, đánh dấu chuỗi leo dốc dài nhất kể từ năm 2018.

Trên thị trường hàng hóa, giá vàng khép tuần ở mức 4.001,74 USD/oz, tăng 3,7% trong tháng 10. Trong bối cảnh lãi suất tăng khiến vàng mất đi phần nào sức hấp dẫn do đây là tài sản không sinh lời, song giá kim loại quý này vẫn ghi nhận mức tăng ấn tượng 53% từ đầu năm, đạt đỉnh lịch sử 4.381 USD/oz vào ngày 20/10. Theo Morgan Stanley, đà tăng của vàng vẫn có thể tiếp diễn nhờ kỳ vọng nới lỏng tiền tệ, dòng vốn chảy mạnh vào các quỹ ETF, hoạt động mua vào của ngân hàng trung ương và những bất ổn kinh tế toàn cầu. Ngân hàng này dự báo giá vàng trung bình có thể đạt 4.300 USD/oz trong nửa đầu năm 2026.

Ngược lại, trên thị trường tiền số, Bitcoin tiếp tục giao dịch lình xình quanh ngưỡng 110.000 USD, với vốn hóa thị trường khoảng 2.200 tỷ USD. Ethereum (ETH) - đồng tiền số lớn thứ hai - cũng duy trì quanh 3.900 USD. Toàn thị trường tiền mã hóa hiện đang trong trạng thái đi ngang, biên độ hẹp và thiếu động lực tăng trưởng, phản ánh tâm lý thận trọng của nhà đầu tư sau giai đoạn điều chỉnh mạnh.

Về diễn biến vĩ mô, Fed vừa hạ thêm 0,25 điểm phần trăm lãi suất trong kỳ họp tháng 10, nối dài chu kỳ nới lỏng chính sách nhằm hỗ trợ tăng trưởng. Cùng thời điểm, Mỹ và Trung Quốc đạt được thỏa thuận nhằm hạ nhiệt căng thẳng thương mại giữa hai nền kinh tế lớn nhất thế giới. Những yếu tố tích cực này được kỳ vọng sẽ mang lại diễn biến khả quan cho thị trường tài chính toàn cầu trong tháng 11.

Theo thống kê của Yuanta, trong giai đoạn 1964 - 2024, chỉ số S&P 500 có xu hướng tăng trung bình 1,6% trong tháng 11 với xác suất tăng 69%; mức tăng mạnh nhất ghi nhận là 11%, trong khi mức giảm sâu nhất là -11%.

Chứng khoán Việt chờ tín hiệu hỗ trợ trong tuần mới

VN-Index khép lại tháng 10/2025 tại 1.639,65 điểm, giảm 22,05 điểm, tương đương 1,33% so với tháng trước. Về dòng tiền, tỷ trọng phân bổ đi ngang ở nhóm ngân hàng, trong khi tăng tại các nhóm bất động sản, thực phẩm, thiết bị điện, bán lẻ và hàng không. Ngược lại, dòng vốn rút bớt khỏi các ngành chứng khoán, xây dựng, thép, phần mềm, dầu khí, chăn nuôi và thủy sản.

Nhận định về tuần giao dịch đầu tiên của tháng 11, Chứng khoán Asean cho rằng thị trường sẽ tiếp tục rung lắc trong biên độ hẹp, với vùng hỗ trợ gần 1.600 - 1.620 điểm và kháng cự quanh 1.650 - 1.660 điểm. Với quan điểm thận trọng, Chứng khoán Tiên Phong nhận định VN-Index có thể điều chỉnh về vùng 1.600 - 1.620 điểm, song vùng giá này nhiều khả năng trở thành “lớp đệm” quan trọng cho xu hướng tăng trung - dài hạn, khi lực cầu bắt đáy đã xuất hiện mạnh mẽ từ tháng 8 đến nay.

Bước sang tháng 11, hàng loạt chính sách kinh tế mới sẽ bắt đầu có hiệu lực như quy định về xếp hạng tổ chức tín dụng, việc ngân hàng được phép giao nhận vàng miếng, quy định phòng chống rửa tiền, dịch vụ thanh toán không dùng tiền mặt...

Song song với đó, báo cáo kinh tế - xã hội tháng 10 cùng kết quả kinh doanh quý III/2025 soát xét (không bắt buộc) cũng sẽ lần lượt được công bố. Những thông tin này được kỳ vọng sẽ trở thành “chất xúc tác” giúp nhà đầu tư định hình lại chiến lược cho những tháng cuối năm.