Nhóm cổ phiếu họ GELEX thăng hoa giữa áp lực điều chỉnh của VN-Index: Câu chuyện phía sau cú hích 15 tỷ USD đầu tư lưới tải truyền điện

Phiên giao dịch 25/11 mở đầu với nhịp tăng hưng phấn khi VN-Index chạm tới 1.670 điểm. Tuy nhiên, chỉ số nhanh chóng hụt hơi khi nhóm cổ phiếu trụ không duy trì được động lực. Áp lực bán xuất hiện mạnh vào cuối phiên, kéo chỉ số sụt giảm và kết thúc tại 1.660 điểm, mất 7,6 điểm (-0,46%). Tuy nhiên, giữa bức tranh chung ảm đạm, cổ phiếu họ GELEX nổi lên như điểm sáng, hút dòng tiền mạnh mẽ.

Đáng chú ý, mã GEE của GELEX Electric đã bứt phá vùng đi ngang và tăng kịch trần lên 181.700 đồng/cp, áp sát mức đỉnh lịch sử. Thanh khoản đột biến với gần 1,4 triệu đơn vị, gấp ba lần trung bình 20 phiên. GEX cũng thu hút sự chú ý khi tăng 3,7% lên 45.100 đồng/cp.

Đà tăng của 2 cổ phiếu trên cũng đi theo triển vọng ngành điện. Theo Quy hoạch phát triển điện lực quốc gia giai đoạn 2021 - 2030, tầm nhìn đến năm 2050 (Quy hoạch điện VIII) được Thủ tướng Chính phủ phê duyệt, điện được xác định là ngành hạ tầng trọng yếu. Quy hoạch nhấn mạnh, phát triển điện lực phải đi trước một bước để tạo nền tảng thúc đẩy tăng trưởng kinh tế nhanh và bền vững.

Theo phân tích của VCBS, trong giai đoạn 2021 - 2030, tổng vốn đầu tư cho nguồn điện đạt 98,6 tỷ USD, trong khi vốn cho lưới điện truyền tải 220 - 500 kV là 14,6 tỷ USD, tỷ lệ phân bổ vốn khoảng 87/13. Ước tính, đến năm 2030, hệ thống nguồn điện nhận gần 100 tỷ USD, hệ thống truyền tải khoảng 15 tỷ USD. VCBS nhấn mạnh, đầu tư vào lưới điện là yếu tố tiên quyết để giải tỏa công suất các nguồn điện và vận hành hệ thống ổn định.

Theo giới phân tích, khi dòng vốn vào lưới điện được đẩy mạnh, các doanh nghiệp thiết bị điện của GELEX sẽ trực tiếp hưởng lợi, đặc biệt khi EVN là khách hàng lớn nhất của 2 mặt hàng chiến lược: dây cáp điện và máy biến áp.

Với riêng GEE Electric, nhờ sở hữu hệ sinh thái điện đa ngành, với khả năng sản xuất và cung cấp đầy đủ bộ sản phẩm trong chuỗi giá trị ngành điện, trở thành “bệ phóng” để tận dụng tối đa cơ hội từ các dự án mới.

Đánh giá thêm về triển vọng, ABS Research chỉ ra một số yếu tố giúp GEE tiếp tục bứt phá: (1) gia tăng nhu cầu thiết bị điện từ việc đầu tư vào cơ sở hạ tầng điện và các dự án giao thông nhằm giảm ùn tắc, (2) mở rộng sản phẩm mới thông qua R&D, đồng thời đẩy mạnh chuyển đổi số, ứng dụng công nghệ trong sản xuất, quản trị và vận hành để nâng cao hiệu quả và sức cạnh tranh, (3) mở rộng thị trường quốc tế, hưởng lợi từ xu hướng cải tạo hệ thống lưới điện tại châu Âu và châu Mỹ.