Novaland mở khóa vốn Aqua City: Công ty con sắp nhận khoản vay 1.500 tỷ đồng từ MB

Công ty TNHH Bất động sản Gia Đức - đơn vị thành viên của Novaland - vừa thông báo dùng tài sản bảo đảm của lô trái phiếu GDUCH2131001 để đồng thời thế chấp cho khoản vay dự kiến 1.500 tỷ đồng tại MB, nhằm bổ sung vốn xây dựng và phát triển Phân khu 3 dự án Aqua City (Đồng Nai).

Tài sản đảm bảo gồm quyền sử dụng đất, tài sản hình thành từ dự án và toàn bộ phần vốn góp của các thành viên tại Gia Đức.

Lô trái phiếu GDUCH2131001 là trái phiếu duy nhất của Gia Đức, phát hành năm 2021, đáo hạn 2031, lãi suất 10%/năm, giá trị lưu hành 1.300 tỷ đồng. Tuy nhiên, tình hình tài chính của doanh nghiệp này đang chịu áp lực: Nửa đầu 2025 lỗ gần 46 tỷ đồng (cùng kỳ lãi 57 tỷ), trong khi nợ phải trả đã tăng lên 8.800 tỷ đồng, kéo dư nợ ngân hàng từ 120 tỷ lên gần 2.000 tỷ. Tổng tài sản gần 12.200 tỷ.

Với dự án Aqua City, Novaland cho biết các vướng mắc pháp lý đã được xử lý và dòng vốn tín dụng đã mở lại. Các ngân hàng và tổ chức tài chính đã giải ngân hoặc cam kết hơn 18.000 tỷ đồng cho giai đoạn 2025-2027. Dự án hiện ghi nhận hơn 1.000 căn đã bàn giao, khoảng 2.400 sản phẩm đủ điều kiện ký hợp đồng; doanh nghiệp đặt mục tiêu giao thêm 9.200 sản phẩm trong hai năm 2026-2027.

Dư nợ vay ngân hàng liên quan Aqua City đến cuối quý III/2025 đạt gần 4.000 tỷ đồng. Ngoài ra, các tài sản tại Long Hưng và Tam Phước tiếp tục được thế chấp để phát hành trái phiếu với tổng dư nợ khoảng 4.600 tỷ đồng, chủ yếu do MB và MBS thu xếp.

Trong 12 tháng tới, Novaland phải thanh toán 3.300 tỷ đồng nợ đến hạn (1.200 tỷ ngân hàng và 2.100 tỷ trái phiếu). Đây là giai đoạn doanh nghiệp phải đảm bảo dòng tiền ổn định để đáp ứng nghĩa vụ nợ.

Dù vậy, 9 tháng năm 2025, Novaland đạt 5.398 tỷ đồng doanh thu nhưng vẫn lỗ 1.820 tỷ đồng do chi phí tài chính và biến động tỷ giá; dòng tiền kinh doanh âm hơn 9.000 tỷ đồng.