Tăng tốc bán hàng khu Đông TP. HCM, một cổ phiếu được khuyến nghị MUA với tiềm năng tăng giá 17%

Sau giai đoạn điều chỉnh của thị trường, CTCP Đầu tư Nam Long (mã chứng khoán: NLG) đang thể hiện rõ năng lực “đón đầu xu thế” tại các khu đô thị vệ tinh khi doanh thu và lợi nhuận tăng tốc trở lại trong nửa đầu 2025.

Theo Chứng khoán Rồng Việt (VDSC), Nam Long đang có chiến lược khôn ngoan khi chủ động đẩy mạnh bán hàng vào nửa cuối năm 2025 với các dự án như The Pearl, Izumi, Mizuki… và các dự án khu Đông TP. HCM để tận dụng đà phục hồi của thị trường.

Doanh thu quý III/2025 kỳ vọng bứt phá 220%

Trong quý II/2025, Nam Long ghi nhận doanh thu đạt 773 tỷ đồng, tăng 207% so với cùng kỳ, dù giảm so với quý trước do thời điểm bàn giao. Lợi nhuận sau thuế cổ đông công ty mẹ đạt 99 tỷ đồng, tăng 168% so với cùng kỳ. Lũy kế 6 tháng đầu năm, doanh thu thuần đạt 2.064 tỷ đồng (+352%) và lợi nhuận sau thuế đạt 208 tỷ đồng (+209%), cho thấy doanh nghiệp đang tăng tốc trở lại nhờ các dự án bàn giao đều đặn.

Nguồn thu chủ yếu trong quý đến từ Akari City giai đoạn 2 và Nam Long Cần Thơ, với biên lợi nhuận gộp giữ ở mức cao 43%, nhờ tỷ trọng bàn giao lớn là sản phẩm cao tầng – dòng Flora có chi phí kiểm soát hiệu quả.

Nhóm chuyên gia VDSC dự báo kết quả kinh doanh quý III sẽ rất tích cực, với doanh thu ước tính đạt 1.186 tỷ đồng, tăng 220% so với cùng kỳ và lợi nhuận sau thuế cổ đông công ty mẹ khoảng 529 tỷ đồng, tăng 34% so với cùng kỳ, chủ yếu nhờ bàn giao dự án Waterpoint và thương vụ chuyển nhượng vốn tại dự án Izumi.

Với quỹ đất sạch, cấu trúc tài chính lành mạnh và sự chủ động trong triển khai dự án, NLG vẫn nằm trong nhóm doanh nghiệp hiếm hoi vừa có dòng tiền ổn định, vừa hưởng lợi trực tiếp từ xu hướng giảm lãi suất và đẩy mạnh đầu tư công. Cộng hưởng với việc FiinRatings duy trì xếp hạng A- và các dự án đô thị tích hợp đạt nhiều giải thưởng trong nước-quốc tế, Nam Long đang được đánh giá có biên an toàn cao trong giai đoạn thị trường bất động sản hồi phục.

Cổ phiếu NLG được khuyến nghị MUA, tiềm năng tăng giá 17%

Theo VDSC, dù biến động giá khá mạnh và có những lúc rơi vào trạng thái quá bán trong thời gian gần đây nhưng nhìn chung cổ phiếu NLG vẫn duy trì được vùng hỗ trợ 36.000 đồng theo hướng tạo nền tích lũy. Đồng thời thanh khoản cũng chuyển hướng tốt trong thời gian gần đây, thể hiện sự quan tâm của nhà đầu tư. Do vậy, có thể kỳ vọng đợt điều chỉnh từ giữa tháng 8/2025 đang có dấu hiệu kết thúc. Dự kiến cổ phiếu NLG sẽ tiếp tục nhận được hỗ trợ từ vùng 36.000-37.000 đồng/cp và dần chuyển hướng tăng giá trong thời gian tới.

Với triển vọng lợi nhuận 2025 tăng trưởng mạnh mẽ và định giá hấp dẫn, VDSC duy trì khuyến nghị MUA cho cổ phiếu NLG, giá mục tiêu 48.000 đồng/cp, tương ứng mức tăng tiềm năng hơn 27% so với thị giá đóng cửa ngày 23/10.