Thương vụ IPO lớn nhất lịch sử của VPBankS : Cú bật mở màn cho hành trình dẫn đầu

Chiều 16/10/2025, Chứng khoán VPBank (VPBankS) tổ chức roadshow giới thiệu thương vụ chào bán cổ phần lần đầu ra công chúng (IPO). Tại sự kiện, ông Vũ Hữu Điền - Tổng Giám đốc VPBankS - chia sẻ về chiến lược IPO và định hướng đưa công ty trở thành đơn vị dẫn đầu thị trường.

Theo kế hoạch, từ 8h ngày 10/10 đến 16h ngày 31/10/2025, VPBankS mở đăng ký mua cổ phiếu chào bán ra công chúng với giá 33.900 đồng/cổ phiếu, tổng số lượng phát hành 375 triệu đơn vị.

Với quy mô này, tổng giá trị vốn huy động dự kiến đạt gần 12.713 tỷ đồng, đưa thương vụ trở thành một trong những đợt IPO lớn nhất lịch sử ngành chứng khoán Việt Nam. Nguồn vốn thu được sẽ giúp công ty mở rộng dư địa cho vay margin và thúc đẩy hoạt động kinh doanh cốt lõi. Ở mức giá chào bán này, VPBankS được định giá khoảng 63.562 tỷ đồng (tương đương hơn 2,4 tỷ USD) sau IPO.

Theo lộ trình, kết quả đăng ký và phân bổ cổ phiếu sẽ được công bố từ ngày 1/11 đến 2/11, thời gian nhận tiền mua cổ phiếu diễn ra trong khoảng 3/11 – 7/11/2025. Công ty dự kiến niêm yết cổ phiếu trong tháng 12/2025.

Về định hướng dẫn đầu, lãnh đạo VPBankS cho biết, trên nền tảng từ ngân hàng mẹ, hỗ trợ của đối tác chiến lược, CTCK đặt mục tiêu trở thành công ty chứng khoán quy mô hàng đầu, đạt tốc độ tăng trưởng cao nhất trong 5 năm tới. Đến năm 2030, kỳ vọng sẽ đứng đầu về tổng tài sản, lợi nhuận trước thuế.

Mảng ngân hàng đầu tư sẽ tiếp tục tăng trưởng chiếm lĩnh thị phần khoảng 20% hoặc cao hơn vào 2030. Cho vay margin hiện đạt hơn 10% thị phần, đến năm 2030 sẽ khoảng 15% - vào nhóm lớn nhất thị trường. 9 tháng vừa qua, thị phần môi giới của VPBankS tăng gấp đôi, lên khoảng 2,8 - 2,9%. Nếu mỗi năm tăng trưởng 1,5 điểm % thị phần thì đến năm 2030 sẽ có được khoảng 10% thị phần.

Ở mảng đầu tư, VPBankS có chuyên gia về tài chính và tự tin sẽ tận dụng được các cơ hội của thị phần. Nhờ được hậu thuẫn bởi ngân hàng, VPBankS có được khả năng tiếp kiệm chi phí, từ đó đạt được mức ROE tốt hơn thị trường. VPBankS kỳ vọng ROE khoảng 20% đến năm 2030, thuộc nhóm hiệu quả cao nhất thị trường.

Về cấu trúc doanh thu hiện nay đã rất đa dạng. Trong năm 2025, cho vay ký quỹ chiếm 28%, tự doanh cổ phiếu chiếm 16% và dịch vụ ngân hàng đầu tư lên 22%... Đến năm 2030, các mảng có thay đổi, nhưng sự đóng góp sẽ tập trung nhiều hơn vào môi giới, cho vay ký quỹ. Về mặt tăng trưởng, VPBankS vẫn kỳ vọng rằng động lực đa dạng, ở tất cả phân khúc, đồng đều với những điểm nhấn là lợi thế như DCM, ECM, tư vấn, cho vay margin.

Sau ba năm xây nền tảng, đến 2025, VPBankS đã sẵn sàng tăng trưởng mạnh và bền vững. Kết quả 9 tháng đã chứng minh rằng sau một thời gian, VPBankS đã trở thành một trong những công ty chứng khoán có vị thế hàng đầu thị trường. VPBankS top 3 tổng tài sản, cho vay margin, top 2 ngân hàng đầu tư.

Về công nghệ thông tin, hiện nay, VPBankS đang có gần 200 chuyên gia công nghệ và AI, số lượng thuộc top 2, top 3 trên thị trường. Dự kiến trong 5 năm tới, công ty sẽ dành ra 3 - 5% lợi nhuận sau thuế để đầu tư công nghệ thông tin. Đến 2026, dự kiến sẽ có gần 300 chuyên gia công nghệ thông tin và AI. Hiện tại, VPBankS đang trải qua đợt nâng cấp về web, app từ nâng cấp UI, UX, đến đưa hệ thống order management system (quản lý lệnh) cho đến cho tới hệ thống giao dịch tự động … VPBankS kỳ vọng có sự nâng cấp mạnh mẽ về mặt công nghệ thông tin. Đồng thời, công ty cũng sẽ tiếp tục đầu tư mạnh mẽ vào AI và dẫn dắt trường trong mảng này.

Việc hợp lực hệ sinh thái, kết hợp với lợi thế từ bản thân công ty chứng khoán sẽ giúp VPBankS định vị vị thế trên thị trường. Với sự hỗ trợ, hợp tác từ ngân hàng mẹ và SMBC, VPBankS sẽ hoàn thành được kế hoạch 5 năm mới đưa ra.