Top 10 ngân hàng có CIR thấp nhất 9 tháng đầu năm 2025: HDBank và Techcombank bứt phá nhờ hệ thống số hóa

Tỷ lệ CIR – chi phí hoạt động trên thu nhập hoạt động là chỉ số thể hiện hiệu quả quản trị và khả năng tối ưu hóa chi phí trong vận hành ngân hàng. Tỷ lệ này càng thấp, ngân hàng càng hoạt động hiệu quả. Kết thúc quý III/2025, CIR trung bình toàn ngành đạt 38%, cải thiện tốt hơn so với đầu năm. Đáng chú ý, phần lớn Top 10 ngân hàng có CIR thấp nhất thuộc khối tư nhân, phản ánh sự chuyển dịch rõ rệt về hiệu quả vận hành trong bối cảnh ngành bước vào chu kỳ tăng trưởng tín dụng mới.

HDBank, Techcombank bứt phá hiệu suất vận hành

Theo thống kê, VPBank là ngân hàng có CIR thấp nhất toàn hệ thống với 22%, tiếp tục duy trì vị thế top đầu về kiểm soát chi phí và năng lực sinh lời. Theo sau là SHB (25%), HDBank (26%), VietinBank (27%), và LPBank (27%), đều nằm dưới mức trung bình ngành.

Đáng chú ý, HDBank và Techcombank (TCB) là 2 ngân hàng có mức cải thiện CIR mạnh nhất hệ thống, đều đạt mức giảm hai chữ số so với cuối năm 2024. CIR của HDBank giảm 11 điểm %, nhờ tăng trưởng mạnh ở thu nhập lãi thuần và phí dịch vụ, trong khi chi phí hoạt động được tiết giảm đáng kể thông qua tự động hóa quy trình, số hóa kênh phân phối và nâng cao năng suất lao động.

Trong quý III/2025, tỷ lệ giao dịch qua kênh số của HDBank tăng 47%, chiếm tới 94% tổng giao dịch, góp phần kéo CIR xuống chỉ còn 26% – thuộc nhóm thấp nhất toàn ngành. Ngoài ra, hoạt động số hóa còn giúp HDBank phục vụ hơn 20 triệu khách hàng, khẳng định vị thế ngân hàng hiện đại, hiệu quả và tăng trưởng bền vững.

Techcombank ghi nhận CIR giảm hơn 18 điểm %, từ gần 50% xuống còn 31,6% tại quý III/2025 - mức cải thiện mạnh nhất toàn hệ thống. Kết quả này đến từ chiến lược số hóa chiều sâu, tập trung vào hạ tầng công nghệ, dữ liệu và ngân hàng giao dịch doanh nghiệp, giúp ngân hàng chuyển đổi mô hình tăng trưởng từ mở rộng sang tối ưu, qua đó duy trì hiệu suất sinh lời cao và bền vững.

Bên cạnh các ngân hàng kể trên, những nhà băng còn lại trong Top 10 cho thấy xu hướng chung của toàn ngành đang dịch chuyển mạnh mẽ sang mô hình vận hành tinh gọn, lấy hiệu quả chi phí làm nền tảng nâng cao lợi nhuận và sức cạnh tranh.

CIR thấp là bệ phóng cho lợi nhuận và tăng định giá cổ phiếu

Theo báo cáo Banking Update của MBS Research, hiệu quả vận hành của nhóm ngân hàng niêm yết tiếp tục được cải thiện trong quý III/2025, thể hiện qua tỷ lệ chi phí/thu nhập (CIR) toàn ngành giảm còn quanh 36–37%, thấp hơn trung bình 3 năm trước. Việc tối ưu hóa chi phí nhờ chuyển đổi số, mở rộng CASA và tăng thu nhập phí dịch vụ giúp nhiều ngân hàng duy trì biên lợi nhuận ròng (NIM) ổn định và gia tăng lợi nhuận dù tín dụng tăng chậm hơn dự kiến.

Cùng quan điểm, báo cáo Vietnam Bank Sector Outlook 2025 của Yuanta Việt Nam nhấn mạnh CIR thấp đang là chỉ báo cho năng lực sinh lời bền vững, phản ánh khả năng kiểm soát chi phí và quy mô hóa hoạt động mà không làm suy giảm lợi nhuận. Yuanta chỉ ra rằng nhóm ngân hàng có CIR dưới 30% gồm HDBank, MB, VPBank và ACB – nhóm có ROE và ROA cao hơn trung bình ngành từ 5–8 điểm %, cho thấy mối tương quan rõ giữa hiệu quả chi phí và hiệu quả vốn.

Thực tế, kết quả kinh doanh 9 tháng đầu năm cũng củng cố nhận định này: VPBank (CIR 22%) đạt 20.395 tỷ đồng lợi nhuận, HDBank (CIR 26%) đạt 14.803 tỷ đồng lợi nhuận, VietinBank (27%) với 29.534 tỷ, MB (29%) 23.139 tỷ đồng…