WeTalk “Đầu tư gì?” - Đánh giá hiệu quả chiến lược phân bổ tài sản 2025: Kiểm chứng từ bối cảnh vĩ mô biến động

Nhìn lại toàn bộ diễn biến thị trường, chiến lược "Phòng ngự chặt - Phản công nhanh" được ông Nguyễn Minh Tuấn - CEO AFA Capital, Giám đốc điều hành Cộng đồng Cố vấn tài chính Việt Nam VWA chia sẻ tại sự kiện Wetalk “Đầu tư gì 2025?” đã chứng minh tính hiệu quả cao trong việc quản trị rủi ro và tối ưu hóa lợi suất.

Dưới đây là báo cáo phân tích chi tiết hiệu quả của từng lớp tài sản:

1. Kim loại quý: Từ "Vịnh tránh bão" đến "Cú hích" lợi nhuận 50%

Nhận định đầu năm về việc gia tăng tỷ trọng Vàng trong danh mục phòng thủ (Defensive Portfolio) đã được thị trường kiểm chứng một cách thuyết phục:

• Trong bối cảnh lo ngại về trần nợ công Hoa Kỳ và xu hướng phi đô la hóa trong dự trữ ngoại hối của các Ngân hàng Trung ương (Central Banks), giá vàng thế giới đã thiết lập mặt bằng giá mới. Từ mức nền 2.600 USD/ounce, kim loại quý đã duy trì đà tăng trưởng bền vững, tiệm cận vùng 4.300 USD/ounce vào cuối quý 4.

• Tại thị trường trong nước, những nhà đầu tư tuân thủ khuyến nghị tích lũy vàng từ đầu năm đã hái quả ngọt khi giá vàng miếng cán mốc không tưởng: 155 triệu đồng/lượng. Mức tăng trưởng hơn 50% này không chỉ bù đắp cho lạm phát hay trượt giá tiền tệ, mà còn vượt xa hiệu suất của bất kỳ kênh đầu tư truyền thống nào khác trong nửa đầu năm.

2. Thị trường Cổ phiếu: Hiệu quả từ chiến lược “Phản công nhanh”

Đối với tài sản rủi ro (Risk Assets), chiến lược tiếp cận thận trọng trong nửa đầu năm và giải ngân quyết liệt trong nửa cuối năm đã tận dụng tối đa chu kỳ điều chỉnh của thị trường.

• Giai đoạn Q1 - Q2 (Phòng ngự): Dự báo về rủi ro điều chỉnh từ các chính sách thuế quan là hoàn toàn chính xác. VN-Index ghi nhận mức sụt giảm về vùng định giá hấp dẫn 1.150 điểm. Việc khuyến nghị hạ tỷ trọng cổ phiếu trong giai đoạn này giúp danh mục của nhà đầu tư tránh được mức sụt giảm giá trị tài sản ròng (NAV) khoảng 15-17%.

• Giai đoạn Q3 - Q4 (Phản công): Việc chính sách tiền tệ và tài khóa nới lỏng và sự phục hồi của thanh khoản hệ thống đã tạo tiền đề cho đà tăng trưởng mạnh mẽ. VN-Index hồi phục theo mô hình chữ V, chinh phục vùng 1.500 – 1.700 điểm.

3. Tài sản Thanh khoản: Tối ưu hóa chi phí cơ hội

Chiến lược quản lý tài sản thanh khoản đóng vai trò then chốt trong việc duy trì vị thế chủ động:

• Tiền mặt: Khuyến nghị duy trì tỷ trọng tiền mặt cao (30-55%) trong nửa đầu năm giúp nhà đầu tư duy trì sự linh hoạt. Lượng tiền mặt này tạo ra lợi thế về khả năng mua vào tài sản giá rẻ khi thị trường hoảng loạn.

Kết luận

Chiến lược đầu tư 2025 đã thành công nhờ sự tuân thủ nghiêm ngặt nguyên tắc Quản trị rủi ro vĩ mô. Thay vì chạy theo các biến động ngắn hạn, chiến lược đã tập trung vào các xu hướng dài hạn (Long-term trends) như chu kỳ lãi suất và địa chính trị.

Kết quả thực tế cho thấy: Sự kiên nhẫn nắm giữ tài sản phòng thủ (Vàng/Tiền mặt) trong giai đoạn bất ổn là tiền đề tiên quyết để đạt được hiệu suất vượt trội khi thị trường bước vào chu kỳ tăng trưởng mới.

Bước vào WeTalk “Đầu tư gì 2026?”: Vị thế mới cho chu kỳ mới

Đăng ký ngay tại: https://vwa.org.vn/wetalk/

Năm 2025 đang dần khép lại, đánh dấu chặng cuối của kế hoạch phát triển kinh tế – xã hội giai đoạn 2021–2025. Đây là thời điểm then chốt để nhìn lại những nỗ lực đã qua, đồng thời chuẩn bị hành trang cho một hành trình 5 năm tiếp theo – nơi nền kinh tế bước vào giai đoạn tái định hình và mở ra những cơ hội phát triển mới.

Liệu Vàng có còn giữ ngôi vương? Đâu là lớp tài sản sẽ dẫn dắt thị trường kế tiếp?

Tham dự sự kiện WeTalk “Đầu tư gì 2026?”, nhà đầu tư không chỉ cập nhật những kịch bản vĩ mô sớm nhất, mà còn nhận được chiến lược phân bổ tài sản tối ưu ngay từ ngày đầu năm. Với chia sẻ của các chuyên gia giàu kinh nghiệm đến từ các tổ chức tài chính uy tín, sự kiện sẽ giúp bạn nắm bắt thời điểm thích hợp để phòng thủ, cũng như nhận diện “khoảnh khắc phản công” để bứt phá trong năm mới.