Hai ETF quy mô 24.500 tỷ đồng sẽ mua 11,5 triệu cổ phiếu HPG và bán ra 7,7 triệu VIC trong ít ngày tới

SSI Research vừa đưa ra dự báo thay đổi danh mục ETF quý IV/2025 diễn ra vào ngày 19/12, dựa trên số liệu kết phiên 28/11.

Kỳ này, Xtrackers Vietnam Swap UCITS ETF (tham chiếu theo STOXX Vietnam Total Market Liquid Index) sẽ mua vào HPG (4,4 triệu cổ phiếu), SHB (3,6 triệu cổ phiếu), SSI (2 triệu cổ phiếu)... Ngược lại, quỹ sẽ bán ra 3 triệu cổ phiếu VIC.

Tại thời điểm ra báo cáo, tổng giá trị tài sản ròng (AUM) của quỹ ở mức 352,8 triệu USD (khoảng 9.300 tỷ đồng). Từ đầu năm 2025, AUM tăng 39,1%, số lượng chứng chỉ quỹ giảm 12%, giá trị rút vốn ròng lên tới 34,9 triệu USD (khoảng 929 tỷ đồng), trong khi NAV/đơn vị quỹ tăng 58,1%.

VanEck Vectors Vietnam ETF cũng sẽ cơ cấu trong đợt này, với AUM ở mức 577 triệu USD (khoảng 15.200 tỷ đồng). Từ đầu năm 2025, AUM tăng 38,4%, số lượng chứng chỉ quỹ giảm 12,1%, giá trị rút vốn ròng lên tới 1.200 tỷ đồng, NAV/đơn vị quỹ tăng 57,5%.

Giá cổ phiếu VIC đã tăng 103% kể từ đợt rà soát trước đó vào ngày 29/8/2025. Do vượt ngưỡng giới hạn tỷ trọng cho một cổ phiếu đơn lẻ là 8%, quỹ VanEck Vectors Vietnam ETF cần bán ra cổ phiếu này để cân đối lại danh mục. SSI ước tính quỹ sẽ bán hơn 4,6 triệu cổ phiếu VIC.

CTR nằm sát ngưỡng Top 98% vốn hóa free-float tích lũy trong số các cổ phiếu đủ điều kiện. SSI đưa ra 2 kịch bản: quỹ giữ nguyên danh mục hoặc loại CTR nhưng không thêm cổ phiếu mới. Tuy nhiên, thay đổi nhìn chung không đáng kể. Các cổ phiếu dự kiến được mua vào nhiều nhất gồm: HPG (7 triệu cổ phiếu), SSI (5,1 - 5,2 triệu cổ phiếu), VCB (3,6 - 3,7 triệu cổ phiếu).

Tổng hợp chung, hai quỹ có quy mô 24.500 tỷ đồng dự kiến bán ra 7,7 triệu cổ phiếu VIC trong đợt cơ cấu này và mua vào HPG (11,5 triệu cổ phiếu), SSI (7,2 - 7,3 triệu cổ phiếu), SHB (7,1 - 7,2 triệu cổ phiếu)...