Thị trường bước vào tuần đáo hạn phái sinh, loạt quỹ ETF chốt cơ cấu danh mục: Nhà đầu tư cần lưu ý điều gì?

Mỹ sẽ công bố loạt dữ liệu quan trọng

Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) ngày 10/12 đã quyết định hạ lãi suất 0,25 điểm phần trăm, đưa biên độ lãi suất điều hành xuống 3,5 - 3,75%, mức thấp nhất kể từ tháng 11/2022. Đây là lần giảm lãi suất thứ ba trong năm nay, sau các đợt điều chỉnh vào tháng 9 và tháng 10, đồng thời là lần thứ năm trong chu kỳ nới lỏng tiền tệ bắt đầu từ tháng 9 năm ngoái.

Phản ứng trước thông tin này, chứng khoán Phố Wall ghi nhận diễn biến tích cực, khi 2 chỉ số lớn là Dow Jones và S&P 500 đồng loạt lập đỉnh lịch sử mới. Tuy nhiên, đà hưng phấn nhanh chóng suy yếu do áp lực chốt lời và làn sóng rút vốn khỏi nhóm cổ phiếu công nghệ. Tính chung cả tuần, S&P 500 giảm 0,6%, trong khi Nasdaq mất 1,6%. Riêng Dow Jones vẫn duy trì sắc xanh với mức tăng 1,1%, cho thấy sự phân hóa rõ nét giữa các nhóm cổ phiếu.

Ở chiều ngược lại, thị trường tiền mã hóa tiếp tục chịu áp lực điều chỉnh. Dù đã 2 lần thử thách mốc 94.000 USD, Bitcoin vẫn không giữ được đà tăng và nhanh chóng quay đầu giảm. Những phiên cuối tuần, giá gần như đi ngang, cho thấy tâm lý thận trọng vẫn bao trùm thị trường.

Trái ngược với tiền số, giá vàng thế giới bật tăng mạnh sau quyết định hạ lãi suất của Fed. Giá vàng giao ngay kết tuần quanh 4.298 USD/ounce, tăng gần 100 USD so với tuần trước đó. Theo khảo sát mới nhất của Kitco, trong số 13 chuyên gia tham gia, chỉ 2 người dự báo giá vàng đi ngang, trong khi 85% còn lại cho rằng kim loại quý này sẽ tiếp tục xu hướng tăng, nhờ kỳ vọng chính sách tiền tệ nới lỏng và nhu cầu trú ẩn an toàn.

Bước sang tuần giao dịch từ ngày 15 - 19/12, giới đầu tư sẽ dõi theo loạt dữ liệu kinh tế quan trọng của Mỹ, bao gồm tỷ lệ thất nghiệp tháng 11 công bố vào thứ Ba, doanh số bán lẻ tháng 10 vào thứ Tư và chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 11 trong ngày kế tiếp. Các số liệu này được kỳ vọng sẽ cung cấp thêm manh mối về triển vọng lạm phát và định hướng chính sách của Fed trong thời gian tới.

Tuần đáo hạn phái sinh, các quỹ ETF hoàn tất cơ cấu quý IV

VN-Index khép lại tuần giao dịch 8 - 12/12 với mức giảm hơn 94 điểm, trong bối cảnh dòng tiền suy yếu rõ rệt và áp lực bán lan rộng trên hầu hết các nhóm ngành. Thanh khoản tại nhóm VN30 sụt giảm đáng kể, trong khi có dấu hiệu cải thiện nhẹ ở nhóm midcap và gia tăng mạnh tại nhóm penny.

Ở góc độ kỹ thuật, Vietcap cho rằng chỉ số đã đóng cửa quanh vùng hỗ trợ quan trọng MA100 (khoảng 1.650 điểm), qua đó làm gia tăng khả năng xuất hiện các nhịp hồi phục trong ngắn hạn. Theo kịch bản này, vùng kháng cự gần của VN-Index được xác định quanh 1.680 điểm trong tuần giao dịch hiện tại.

Cùng quan điểm thận trọng, Chứng khoán Asean nhận định thị trường có thể dần tiến về trạng thái cân bằng khi lực cung được hấp thụ. Theo đó, vùng hỗ trợ gần nằm quanh ngưỡng tâm lý 1.600 điểm, trong khi kháng cự được xác định tại khu vực 1.660 - 1.670 điểm.

Trong khi đó, Chứng khoán Phú Hưng đưa ra kịch bản thận trọng hơn khi cho rằng VN-Index đã điều chỉnh về vùng tích lũy trung hạn 1.620 - 1.680 điểm, khu vực từng mang tính lưỡng lự và thiên về củng cố trong quá khứ. Dù vậy, công ty chứng khoán kỳ vọng lực cầu bắt đáy sẽ sớm quay trở lại, đóng vai trò nâng đỡ và thúc đẩy một nhịp hồi phục mang tính kỹ thuật.

Bên cạnh đó, thị trường trong tuần này còn đối mặt với nhiều biến động khó lường khi phiên đáo hạn hợp đồng phái sinh rơi vào thứ Năm.

Cùng với đó, các quỹ ETF sẽ hoàn tất hoạt động cơ cấu danh mục vào ngày 19/12 tới. MarketVector Vietnam Local Index – chỉ số tham chiếu của VanEck Vectors Vietnam ETF (VNM ETF) chỉ bổ sung duy nhất cổ phiếu TCX và không loại bất kỳ mã nào khỏi danh mục. Ở chiều mua vào, quỹ dự kiến gom khoảng 6,5 triệu cổ phiếu TCX, tương đương giá trị 10,8 triệu USD. Ngược lại, VIC là mã chịu áp lực bán lớn nhất với khoảng 51,2 triệu cổ phiếu, qua đó hạ tỷ trọng xuống còn khoảng 8%.

Ngoài ra, ngày 19/12, Việt Nam dự kiến đồng loạt khởi công và khánh thành 232 dự án, công trình với tổng vốn đầu tư hơn 1,1 triệu tỷ đồng. Trong đó có nhiều dự án quy mô lớn của các doanh nghiệp lớn như Vingroup (HoSE: VIC), Hòa Phát (HoSE: HPG), Kinh Bắc (HoSE: KBC), Sơn Hải, Đèo Cả… được kỳ vọng tạo động lực bứt phá cho nền kinh tế.