Lãi suất, tỷ giá và thương mại quốc tế đang biến động mạnh mẽ, tác động sâu rộng đến kinh tế toàn cầu. Theo SGI Capital, đây là những yếu tố quyết định, mở ra cả thách thức và cơ hội lớn cho các quốc gia như Việt Nam.
Bán ra hết số cổ phiếu ngân hàng chỉ trong vài tháng, quỹ đầu tư cổ phiếu tăng trưởng Ballad Việt Nam của SGI Capital cho thấy quan điểm về triển vọng nhóm cổ phiếu "vua" có sự thay đổi đáng kể.
Trong trường hợp thuận lợi, tỷ giá và lãi suất ổn định trở lại sẽ là điều kiện cần cho sự phục hồi của kinh tế và sự phân hoá tích cực trong lòng thị trường chứng khoán. Mặc dù vậy, kỳ vọng tăng trưởng cũng đã được phản ánh vào định giá nhiều doanh nghiệp khiến việc tìm kiếm cơ hội hấp dẫn đang trở nên khó khăn hơn.
SGI Capital đánh giá kỳ vọng tăng trưởng cũng đã được phản ánh vào định giá nhiều doanh nghiệp khiến việc tìm kiếm cơ hội đầu tư hấp dẫn đang trở nên khó khăn hơn.
Trong tháng 3, The Ballad Fund đã bán CTG, MSB, ACV, TPB, VIB, MSN, BVH khỏi danh mục, đồng thời nâng tỷ lệ tiền mặt lên 57,3%. Quỹ nhận định thị trường tiềm ẩn rủi ro điều chỉnh trong ngắn hạn.
SGI Capital chỉ ra nhiều áp lực lên dòng tiền trên thị trường chứng khoán, nhu cầu mua đã nhanh chóng được đáp ứng và thị trường tiềm ẩn rủi ro điều chỉnh trong ngắn hạn.
(ĐTCK) Theo SGI, sau hơn 5 tháng tăng, một nhịp điều chỉnh và tích lũy là cần thiết để thị trường tìm lại điểm cân bằng và phân bổ lại dòng tiền hợp lý hơn cho xu hướng tích cực dài hạn cùng đà phục hồi chung của nền kinh tế.
Sau 4 tháng duy trì tỷ trọng khoảng 80-90%, quỹ đầu tư thuộc SGI Capital đã chốt lời hàng loạt mã trong danh mục qua đó đẩy tỷ trọng cổ phiếu xuống thấp nhất trong vòng 10 tháng, chỉ còn 42,4%.
Sau PYN Elite Fund, quỹ đầu tư Ballad Fund thuộc SGI Capital báo hiệu suất đầu tư tháng 2 thấp hơn mức tăng của VN-Index.
Tại báo cáo góc nhìn định kỳ tháng 2, SGI Capital cho rằng về mặt định giá, P/E của VN-Index đã tăng đến gần vùng trung bình dài hạn. Giai đoạn thị trường được định giá rẻ do bi quan về triển vọng tăng trưởng đã kết thúc.
